財商書籍重點導讀-投資前最重要的事

投資前最重要的事

財務書籍選讀，做為財務知識的延伸教材，如果沒有時間的人，可以看看這篇文章快速擷取重點喔！當然，練習著跟著我們一起閱讀，可以讓你的理財方式與投資技術，在不知不覺中建立起正確的觀念！ 🙂

為什麼挑選本書？

作者 班‧卡爾森 本身進入職場後一直在從事與投資組合管理有關的工作，有非常豐富的經驗，他希望這本書能讓不管是老手、新手的投資人，都能利用簡單的方法與常識做出更明智的決策。他認為投資決策「少」即是「多」、單純比複雜好，
因襲傳統比標新立異更能成功達到目標，長期的流程比短期重要。

本書算是推薦給開始投資前的新手必讀的經典，主要在述說觀念沒有過多複雜的專有名詞，而這些觀念沒特別注意就很容易被忽略，在投資市場大敗。作者也會告訴你不需要太多的投資技巧，而是要有良好的「洞察力」，沒有洞察力的投資人很容易缺乏自知之明將投資化為烏有。

本書的基礎架構

本書的章節有9章，本書章節如下：

推薦序 1　投資時，早知道這些就好了／Mr. Market 市場先生
推薦序 2　用「常識」就足夠的投資術／施昇輝
推薦序 3　「簡單」才是投資的正確道路／陳志彥
推薦序 4　把投資導向正確的目標／綠角

導　言　為何單純代表全新定義的老練？

第一章　散戶投資人相對機構投資人
　　　　機構投資人相對散戶投資人
　　　　你我皆凡人
　　　　不論資金多寡，基本原則皆同
　　　　長期思維
　　　　重點摘要
　　　　附註

第二章　負面知識與成功投資人需具備的特質
　　　　世界上最大的錯誤
　　　　成功投資人應具備的特質
　　　　站在巨人的肩膀上
　　　　重點摘要
　　　　附註

第三章　市場與投資組合風險
　　　　波動性：是風險？還是機會？
　　　　了解最重要的投資守則
　　　　風險承受度問卷
　　　　風險與不確定性的差異
　　　　風險趨避
　　　　恐懼與貪婪的循環
　　　　重點摘要
　　　　附註

第四章　市場迷思與市場歷史
　　　　迷思 1：唯有精準掌握市場買賣時機才能賺到優渥報酬
　　　　迷思 2：必須等到情況好轉些再投資
　　　　迷思 3：只要掌握下一次的衰退時機，就可以抓住進場時機
　　　　迷思 4：歷史股價有精確的市場週期模式
　　　　迷思 5：股票與債券永遠朝不同方向發展
　　　　迷思 6：在危機時刻，必須使用花俏的黑天鵝避險策略
　　　　迷思 7-1：股票的風險比債券高
　　　　迷思 7-2：債券的風險比股票高
　　　　迷思 8：2000年代是股市失落的十年
　　　　迷思 9：股市創新高意味著接下來就會崩盤
　　　　迷思 10：得到投資的收益就代表這項投資很安全
　　　　迷思 11：原物料商品是優質的長期投資標的
　　　　迷思 12：住宅是優質的長期投資標的
　　　　迷思 13：投資股市就像在賭場賭博
　　　　重點摘要
　　　　附註

第五章　找出你自己的投資哲學
　　　　積極與被動管理的程度
　　　　無為的好處
　　　　行使你的意志力
　　　　簡單促成純粹
　　　　把自己定義為「投資人」
　　　　重點摘要
　　　　附註

第六章　華爾街的行為
　　　　透過負面的證據來證明什麼途徑才是正確的
　　　　既然如此，我永遠都不該投資積極型基金囉？
　　　　自我約束至關重要
　　　　重點摘要
　　　　附註

第七章　資產配置
　　　　資資產配置決策
　　　　為何分散投資很重要
　　　　均值回歸與再平衡作業
　　　　風險因子、價值投資與耐心的力量
　　　　價值溢酬
　　　　智選的興起
　　　　如何才能堅持到底
　　　　重點摘要
　　　　附註

第八章　完整的綜合投資計畫
　　　　為什麼必須擬訂投資計畫？
　　　　投資政策聲明
　　　　生命週期投資法
　　　　打敗市場
　　　　儲蓄
　　　　稅賦與資產帳戶屬性的選擇
　　　　重點摘要
　　　　附註

第九章　理財專業人士
　　　　仔細審查你的理財建議來源
　　　　把投資作業外包給理財專業人士
　　　　理財顧問能為你做些什麼
　　　　要怎麼當一個好客戶
　　　　淺談標竿化分析與持續不間斷的維護作業
　　　　替代方案
　　　　重點摘要
　　　　附註

結　語　十個投資概念
　　　　建議書單
　　　　附註

閱讀完這本書，我希望妳們能學會的是？

散戶追求什麼？「優於平均」的績效

現在市場幾乎都被專業的投資人給控制，我們永遠都沒辦法成為下一個巴菲特，但可以追求「優於平均」的績效，散戶應該專注在長期的投資，因為短期的市場方向變化太劇烈，如果只聚焦在短期容易在每次的漲跌過度反應、造成生活的壓力。另外還要減少感性思考的失誤，最後再利用「複利」的力量，就能贏過 80% 投資人。

事先擬定投資計畫的重要？

沒有任何一種方法能保證你的投資組合能穩賺不賠，但若不擬定投資計畫，保證你賠慘──不擬定事前投資計畫。並不是只有初學者要做，任何人都該做，才有辦法在市場上沉著應對下個步驟。沒有計畫的人常依靠直覺、感性來投資，導致時常失敗。

無違的好處？

先鋒基金創辦人約翰‧伯格曾說：「不要一直做是，只管停下來！」大部分的投資人會覺得什麼都不做很懶惰，每天看盤、觀看最新投資相關新聞，深怕被比下去。但為了行動而行動而不停更改你的投資決策是很危險的。但無所事事不代表擬定計畫後就丟著完全不管，而是要在進行任何調整時，確認是否有充足的理由，避免做出不理性的判斷。

快速導讀書中看點

負面知識：投資改避免的錯誤

作者舉出每個人都容易犯的錯誤，但很少注意到自己的問題。分析別人會犯哪些錯，就是確保自身成就的最佳方法。

• 一心急著快速致富
• 不事先擬定計畫
• 盲從群眾，不願獨立思考
• 完全聚焦在短期
• 老是關注無法掌控的領域
• 認定市場專門和你作對
• 不承認自己的缺點

成功投資人應具備的特質？

• 情緒智商（EQ)
• 耐心
• 在混亂狀態下保持冷靜
• 勇於表達「我不知道」的能力
• 了解歷史
• 紀律

「簡單」與「認份」，是書中歌訟的理念，如果你在投資市場吃過虧應該很能理解本書，藉由釐清投資哲學、建立投資策略、學習資產配置與分散投資，遵守紀律照表操課…等步驟，建立一整套投資計畫。

最後在結語的地方，作者講了十個投資概念，算是這本書滿核心的理念，可以先從這邊下手。

當財富能帶給你快樂，你才擁有財富自由。