財商書單-第一次領薪水就該懂的理財方法

書籍選讀，做為財務知識的延伸教材，如果沒有時間的人，可以看看這篇文章快速擷取重點喔！當然，練習著跟著我們一起閱讀，可以讓你的理財方式與投資技術，在不知不覺中建立起正確的觀念！ 🙂

為什麼挑選本書？

這是一本投資理財入門書，分享了作者怪老子15年來學習、摸索、修正所得到的理財方法與心得，重要的是，在投資理財的世界中，與其相信空泛的理論，不如信任紮紮實實的數據推論，在書中提供各種EXCEL試算表來輔助說明理論，可以幫助剛領薪水，對投資有興趣的社會新鮮人或工作多年卻沒有存下錢的人，建立正確的理財觀念！

※提醒：案例中的股價已經不是當時時空背景的價位，但還是頗具參考性得知如何進行試算推論！ 🙂

如果是對於投資理財毫無概念的人，蕾咪蠻推薦可以嘗試閱讀這本書籍，建立起一點基本功的，這本書走的是中規中矩傳統的理財方式，雖然並非每個方法都適用於每個人，但是，「投資關鍵數字」的觀念講的淺顯易懂，非常值得閱讀。

本書的基礎架構

第一章 淺談基本理財觀念
第二章 投資前，先搞懂這些關鍵數字
第三章 投資工具不必多，做對就靈
第四章 做好配置，資產絕對不縮水
第五章 房地產算盤怎麼打？
結語 算出你的富足人生

學著在閱讀每一本書前，先從目錄開始了解，就能加速你的學習，快速掌握重點。

以這本書為例，我們可以知道整本書主要談論了…

基本理財觀念→常見的收支管理、編列預算、存錢規劃、保險入門、緊急備用金
投資關鍵數字→例如：通貨膨脹率、年化報酬率、複利概念、 72法則、現金流量等名詞解釋
投資工具分享→投資領域有非常多種派系，怪老子分享的以穩健型的 指數型基金ETF、定存概念股、債券投資等工具
資產配置觀念→淺談同時投資雨季與陽光季節可以達到配置，因此帶入相依性較低的投資商品該如何進行分配

蕾咪認為這本書最珍貴的地方，在於怪老子同時也提供非常多的實用EXCEL表供每個人下載練習。
有興趣的人，也可以同時搭配書中的觀念，一同練習喔！【→點我前往下載EXCEL表】

閱讀完這本書，我希望妳們能學會的是？

1. 了解財務規劃與人生規劃的關係

2. 學會投資關鍵數字名詞

3. 能夠練習使用EXCEL做為理財輔助工具

提醒一下，這並不是一本研究投資技術的書籍，所以，你們可能無法從此書中得到相關的訊息。
書中提供大量的試算表幫助讀者理解，對於已經有理財觀念的人來說，可能會覺得太過簡單。

快速導讀書中的五大看點

第一章淺談基本理財觀念

本章介紹有關報酬率、不同階段的理財規劃、時間複利、緊急備用金、零股買賣、定期定額基金、財務目標設定、收支管理、家庭預算試算表、日記帳、風險與報酬、保險等基本觀念。

第二章　投資前，先搞懂這些關鍵數字

本章說明通貨膨脹、未來物價、投資報酬率、年化報酬率、複利、72法則、現值、未來值、現金流量等關鍵數字概念、算法及其運用。

第三章　投資工具不必多，做對就靈

本章說明指數型基金、定存概念股、債券等多項投資商品及定期定額、微笑曲線、股票價值試算的意義及方法等。

第四章　做好配置，資產絕對不縮水

本章說明資產配置的重要性及建議配置的比例。

第五章　房地產算盤怎麼打？

本章與房地產相關，從要租屋?還是買屋?，若要買房怎樣估算房屋價值、買房辦貸款技巧、是否要轉貸、買房出租的評估等。

看到了這裡，是否覺得有點頭痛呢？

練習從一堆投資理財專有名詞做分類吧！蕾咪通常分類為三大類：觀念、方法、工具。
把這整本書五個章節的名詞全部放在一起大亂鬥後，就會發現：

未來，在學習投資理財的道路上，你還是會碰到很多生澀的專有名詞，這些往往是讓人對投資理財卻步的原因。

不要慌張，練習分類一下，這是屬於理財？還是屬於投資？
理財的本質是金錢的分配，而投資是利用金錢賺更多的錢回來。

這是屬於觀念？方法？或者是工具呢？
觀念是指一些對於判斷事物的理論基礎，方法則是你可以操作的方式，工具則是可以實際使用的投資理財道具。

好了，簡單的教大家如何剖析各大類投資理財書籍後，我們就進到這本書籍的重點摘要！
歡迎大家在這篇文章共同討論相關問題喔！我們也可以盡可能回覆大家問題。

【本書理財觀念篇】

1. 有沒有理財，最後財富差很大！

用勞力賺錢，一生的財富累積用的是加法，到了一定年齡得退休沒有工資收入，錢還會愈來愈薄；學會用錢賺錢，財富的累積是乘法，越老越好命，錢像是分身不用睡覺休息隨時幫我們工作。

報酬率對未來財富的影響，以三萬為例，從25歲到65歲，乖乖存1440萬，放入定存1%可存到1796萬，若投資平均報酬8%本利和超過1億。

● 試算：存款與報酬率

看投資金額、報酬率與年數的關係，可以試想預計投入多少金額、投入多久、預期平均報酬率，所算出的金額若滿意就不用太擔心，但若數字讓你擔心退休老後的生活，就該開始積極準備，採取適當的理財行動。

2. 人生因財務規畫而美好

人生有很多需求與夢想需要金錢才能實現，沒有事先規劃就不會有這些預算；根據人生不同階段，需求往往不盡相同，例如：退休養老(退休、醫療、旅遊)、養育兒女(子女教育、買車)、結婚成家(結婚、購屋)、剛出社會(養活自己)  等。

學習列出不同階段的需求，這些需求需要多少資金？要用什麼方式準備資金？

完整的理財規劃，不是只有買股票或基金，投資只是理財的一部分，理財是管理錢財，和錢有關的運用方式包括收入分配、支出管理、投資及風險控管(人壽、醫療、產物、失能保險等)，這也是蕾咪財務規劃系列想要深入構築的基本功。

3. 存錢、花錢、投資的黃金比例？

想盡情享受人生，又擔心提早花光老本；想存老本，又不甘願犧牲眼前的生活品質？教你找出平衡點。
三三三法則，月收入分成三等份，1/3生活費、1/3存銀行、1/3投資，直覺又簡單的理財規畫法。

設定財務目標

找出了簡單的平衡點後，接下來就是開始設定財務目標；考量目前收入條件，思考未來人生希望怎樣過，衡量需要多少錢，財務目標就自然會浮現；財務目標不必好高騖遠，必須是可達成的才有意義，並且可用數據衡量，這樣才能讓自己的目標確實落地。

財務目標可依年限分為短期、長期。

長期目標是由短期目標所構成，最好5年內設立一個長期目標，每年設一個短期目標，達成一個短期目標就給自己一個鼓勵，例如今年度存20萬元，30歲存到100萬元，35歲擁有300萬元，50歲存夠2000萬。

近5年內財務目標越細越好，然後直接往前推算，每年要有多少年收入才可達到目標，隨著時間經過，可以每年微調財務目標以達未來理財目標。

4. 如何管好收支，「理」出多餘的錢？

人的慾望無窮，可是擁有的金錢卻有限，如果沒有事先知道哪些該花，哪些不該花，就很容易透支，更存不到幫你「用錢賺錢」的第一桶金。

* 理財起步做好收支管理，可分成三步驟

1. 編列預算：事先計畫支出(家庭預算試算表、每月現金支出圖)，反覆修正，過高金額刪減預算，要從哪邊下手只有自己最知道輕重緩急，從奢華項目開始刪減，想想必要與想要的區別。
2. 記帳：事後記帳支出(日記帳)，實際花費情形多少會和預算計畫不一樣
3. 管理支出：調整支出習慣，檢視實際消費與支出預算的差距，拿預算表和日記帳資料相比對，超支看到哪個項目然後在下個月補回來，調整花錢行為。

記得！沒有預算就不能花！尤其是高額消費，想想看是屬於預算內或預算外；管理個人財務與管理公司財務其實觀念相通，個人財務若希望資產一直成長，收入扣除開銷後，剩下的錢存起來再繼續投資，才會持續成長。

5. 保險很重要，重點是如何規劃？

你沒錢買保險？這樣想就錯了；愈缺錢的人愈需要保險，有錢人買保險的目的並不是為了要保險。

投資有投資風險，人生還有其他風險，有保險就不會恐懼未來，保險要保什麼呢？
你擔心什麼就保什麼，關心人生中許多的萬一，如房屋火險、地震險、住院醫療險、癌症險等。

保險不能即將出險或等到出險才想到要保，保險公司會拒絕承保；醫療險也是同理的，在年輕時候因為病痛少，被標記為拒保部位的地方少，也是可以早點為自己規劃相關的醫療保險。

6. 為什麼錢會愈來愈薄？了解「通貨膨脹」！

真的不騙你，現金放在床底下或銀行都一樣，都會被通貨膨脹率吃掉；近20年的通貨膨脹率大約是平均每年以2.2%成長，投資報酬率要戰勝通貨膨脹率，荷包裡的錢才不會縮水。

估算未來物價

未來物價=現在物價X(1+通貨膨脹率)年數

Excel公式來表示

未來物價=現在物價*(1+通貨膨脹率)^年數

【本書投資觀念篇】

1. 應該幾歲開始投資？

投資是和時間在賽跑，愈早起跑的人跑得愈遠，就會愈老愈富有；記得一個最重要的概念，「投資」是以複利計算，時間越長差距越大，越早領悟，越早投入資金，收穫越大。

●試算：愈早投資愈有利

看投資金額、報酬率、年數與延後年數(延後幾年投入)及目前年齡的關係，數字明白告訴我們提早投資的好處

2. 應該存多少錢，才能開始投資？

在投資前，你必須預先儲備的，就是「緊急備用金」；金額絕對沒有你想像得多，低標大約是半年的生活必需開銷，當備足了緊急備用金後，就可以恰當的分配每月資金，進行自己的投資計劃，在《投資人宣言》當中，這也是一度被強調的概念。

千萬不要一有錢就想馬上全部投資，一定要考慮到萬一臨時沒工作或意外的情況；緊急備用金可分成兩部分，一個是突然失業的基本生活費用，至少需要6個月；另一部分，若是預防發生意外，則可以透過保險避掉風險。

至於，投資初始金呢？參與金融市場投資需準備資金，若購買一張股票(1000股)太吃力，也可以透過零股買賣或定期定額買基金，從幾千元就可以起步，我們在乎的不只是投資勝率本身，更多的是希望你們更早開始培養自己的投資流程。

3. 學習評估「風險」與「報酬」的關係

投資學告訴我們只有承擔風險，才會有更多的報酬，高報酬ㄧ定高風險！練習評估哪些是自己能忍受的風險範圍？什麼程度是超出底線？萬一投資失利會讓自己日子過不下去，就是不可承擔的風險。

例如：

你是個30多歲的年輕人，目前擁有100萬積蓄，積蓄全部投入卻套牢或慘賠，但是因為還有工作收入，家庭生活不會發生問題，就是可承擔的風險。

如果你已經50多歲，將全部退休金投入高風險商品，出了狀況導致家庭斷炊，加上年紀因素不易找工作，就是無法承擔的風險。

4. 投資到底划算不划算？學會計算「投資報酬率」

買一家公司股票前，要先學會怎麼評估一家公司賺不賺錢；有一家公司一年賺了1億元，你認為這家公司的經營績效好嗎？如果你不知道，怎麼知道要不要買這家公司股票？賺了多少要跟資本額(投入金額)比較才算數。

舉例來說，當你花了10元買進一顆蘋果，最後以15元賣出。
售價15元(營收) – 成本10元(成本) = 利潤 5元
利潤  5元(毛利) / 成本10元(成本) = 投資報酬率 50%

投資報酬率=獲利金額/期初投入金額
投資報酬率是投資理財的關鍵數字，是衡量投資績效最好的指標。

5 .兩筆投資，哪一筆較好？你要懂「年化投資率」

A商品每一年可以賺20％的報酬率，B商品則是3年可以賺20％，你想買哪一種商品？想要做出選擇，要懂什麼是年化報酬率，做投資判斷不能只看累積報酬率，必須換算成年化報酬率。

銀行的年利率就是年化報酬率的一種，銀行的利率就是投資者的投資報酬率。投資報酬率必須和投資期間有關聯才有意義。將不同的商品的累積報酬率以年化報酬率表示，不同投資標的才能互相比較。

年化報酬率=(期末淨值/期初投入)^(1/年數)-1

6.想學巴菲特滾雪球原理賺大錢，學會搞懂「複利」？

巴菲特投資哲學-滾雪球，滾雪球原理兩個重點，一是找到值得抱的雪球，價值被低估的好公司，二是滾雪球的跑道要夠長，買進後長抱不賣，每年不斷累積獲利，雪球會越滾越大。滾雪球的原理就是利用威力強大的複利概念。

單利是本金與利息分開算，複利的本金會隨期數墊高。複利的威力是每年所產生的利息或報酬，繼續當成下一期的本金，持續投資下去。

用錢賺錢的硬道理，都在複利觀念裡。

7. 職業投資人最愛提到的「72法則」？

72法則，以72除以投資報酬率，就是資產翻一倍所需要的時間，如有辦法在10年內，把1千萬元變成2千萬元，以7.2%的投資報酬率就可以做到，算出來的是大約值，簡單除法不需複雜運算，就可得到複利的答案，需要多少年財富就能成長一倍。

8. 看「現金流量」，馬上知道荷包變大變小

一項投資案常見是期初有一筆現金流出，之後定期有多筆現金流入，可運用Excel的內部報酬函數(IRR)，只要將現金流量帶入，就可知道報酬率多少。如每股60元的股票1張(1000股)，1年後領到每股4.2元配息，再過1年以每股70元賣出，算法為=IRR({-60000,4200,70000})=11.6%

要不要投資，透過現金流量的評估，就可以做出聰明決定了。穩健的現金流量是投資成敗的關鍵。

【本書投資工具篇】

本書說明指數型基金、定存概念股、債券等多項投資商品。及定期定額、微笑曲線、股票價值試算的意義及方法等；對蕾咪來說，投資工具的選擇，其實非常依賴人格特質，以本書來說，較適合投資新手族群開始了解投資工具的起點，非常適合穩健型的小資族。

大家可以把這裡的書摘，做為了解投資工具的一個快速導讀。

1. 選擇基金不如研究指數

投資指數ETF不會有基金經理人是否適任的問題，也不用考慮個別股票的漲跌，像是全球市場指數(MSCI World Index)、美股標準普爾500指數(S&P 500)、中國滬深300指數(CIS 300)等。

適合長期投資的指數波段型態，線型是往上的趨勢，投資指數是一個穩健的長期投資方式，ETF是屬於被動式管理，管銷費用比一般基金低，長期以複利計算下來也是很可觀的一筆數字。

2. 定期定額策略+微笑曲線，最適合做短線

每當股市瘋狂下跌，就是賺零用錢的時候。

遇到微笑曲線(U型曲線)利用定期定額方式就會有令人微笑的獲利；就是遇到下跌走勢，勇敢採用攤平策略，以定期定額方式購買0050，0050本身就是追蹤指數，績效等於大盤，沒有個別因素需考慮，不用擔心遇到地雷股。

非常慎重提醒，不鼓勵長期以微笑曲線操作股票或ETF，只有當股市重挫而手頭上有閒置資金時，才建議執行。

3. 定期定額基金只能「止晃」，不能「轉向」

定期定額的投資方式主要目的是消除波動，一般人運用定期定額最大通病是每遇到股市大空頭就立即停止扣款，深怕繼續投入的資金血本無歸，而定期定額的優點就是要利用景氣不好趁機加碼，降低投資成本。

但要注意基金公司沒告訴你的是，定期定額只能做到攤平，買到長期向下趨勢的標的時，買再久也不太會賺，要選擇長期趨勢向上的投資標的，不是隨便一檔定期定額基金都會賺。

4. 股票明牌自己算，才能撿到便宜貨

聽別人報明牌，還是不知道何時進出場，不如自己算，才能偷偷賺。

評估股票的價值-股息折現模型(DDM)

股票價格=D1/(1+R)1+ D2/(1+R)2+…….+ Dn/(1+R)n

D1第一年股息，D2第二年股息，Dn第n年股息，R是期待的投資報酬率。

雖獲利與配息數字沒辦法精確，但可以評估下上範圍，評斷是否被低估。

5. 定存概念股，買對就等退休啦

與一般定存相比，股票配息顯得較不穩定，銀行定存配息是一定的，利率隨市場利率變動，不會不支付利息，但股票配息卻與公司是否賺錢息息相關，公司賺越多配息比率越高，沒賺錢就沒配息；銀行定存到期本金可全部取回，投資股票想要回本金就要賣掉股票，但股價會隨市場變化，要考量股價風險。

所以，選定存股標的要掌握兩個重點，一是配息的穩定性要夠，二是配息值率越高越好，年度配息波動不要超過20%，至少高於定存利率5%以上才是好標的。

例如銀行定存1%，值利率至少要6%才算好標的。配息殖利率越高，風險越小。持有期間越長，風險越小。定存概念股賺的是利息不是價差。在空頭時買定存股最好，買到的價格愈低，獲利當然就愈好了。買定一檔定存股，若無法衡量股票下跌的風險，對整體報酬率的影響是很危險的。

6. 債券的祕密：獲利比定存高，風險比股票低

一般台灣投資人都低估了債券的價值，其實這是ㄧ種穩賺不賠的投資工具。

債券是一個國家或企業為了籌措長期資金所發行的一種債權憑證，向民眾借錢的意思；
國家發行的就叫國家公債，企業發行的就叫公司債，買公債就是把錢借給國家，收取債券上的票息。

債券的風險主要有利率風險、信用風險及匯率風險，選購海外債券會有匯率風險，時間拉長會淡化匯差損失，債券若轉賣換現，利率變化會影響轉賣的價格，信用風險則是債券發行者因故無法返還本金及支付利息的風險，除了定存與股票外，債券也是個穩健的標的物！

7. 挑選債券，避開爛公司再下手

只要避開可能會倒閉的公司債券，長期持有，就會有不錯的獲利。

挑選債券型基金，首先評估發行機構的信用，選擇信用評等是投資等級的，信用評等不好的高收益債不屬於債券投資的範疇，高收益債券主要投資標的是非投資等級或是低等級。

看懂債券型基金說明書，如債券信用評等、投資地區分布、投資標的是公債?公司債?選擇債券型基金一定要根據自己期望的投資報酬率與可忍受風險，找出最適合自己的投資標的。

8. 為什麼要同時投資雨傘業與觀光業？

不想再忍受資產上上下下波動的痛苦，你可以找漲跌方向不同的資產做組合，包你晚上可以安心睡覺；資產配置分散風險，不選擇單一資產投資，不同資產會有不同的風險屬性及波動幅度，當一個資產漲時，另一個可能會跌，資產間相互抵消漲跌波動。

例如：晴天產業(防曬) & 雨天產業(雨傘)

全部資金只投入其中一家，不論哪一個都會受到氣候的影響上下波動，若分辦投資兩家，賺賠受天氣影響降低不論天氣好壞都在賺錢。島國經濟理論說明一個完全相反方向的負相關資產組合，部會受到氣候影響，而可得到穩定平均值的報酬率，不避忍受上下波動的痛苦。其資產配置的意涵，就是選擇會相互抵消變化的資產，組合後長期持有，得以平穩以平均報酬率往上。

【本書房地產觀念篇】

本章與房地產相關，從要租屋？?還是買屋?，若要買房怎樣估算房屋價值、買房辦貸款技巧、是否要轉貸、買房出租的評估等。

1. 租屋好？還是買屋好？

想買房子，但背房貸壓力好大；不想買房子，難道要ㄧ輩子寄人籬下？算清楚，就知道怎麼下決定了；利用Excel的RATE函數，實際算算租屋與買房兩個方案，衡量自己投資功力就能做出決定。

同理，不管要自住，還是要投資，學會評估房子的價值，你就等著穩穩賺。以未來租金推估房屋的價值，估算出一個可能的範圍做為參考，不用擔心別人亂喊價而做錯決定。

2. 買房後，辦貸款也要有技巧

最好的貸款條件不是只看利率、總利息或是年數而已。貸款分成本金平均攤還、本息平均攤還兩種。每期還款金額都分成本金及利息。本金平均攤還利息總和較少於本息平均攤還，但一開始還款金額比較高，之後才一期一期減少。本息平均攤還是每個月繳納金額都一樣，一開始是還本金較少，在後面期數繳交的利息變少還的本金變多。

貸款期限也會影響，繳款期限越長，每月繳的金額越少，但貸得越久，利息就繳得愈多，如果想節省利息，應在繳得起的狀況下，選擇短的期限。

不同家銀行的條件如何比較房屋貸款哪個划算？看利率高低，而不是看總利息，選擇貸款利率低的，縮短貸款年限，可透過Excel的PMT函數計算。

不是別家銀行提供較低利率的房屋貸款方案，就要急著去辦轉貸。轉貸需支付違約費用及開辦費用，若不轉貸不用花費這些錢，要算一下轉貸產生的費用能不能從利率降低減少的利息賺回來。最實際做法是與原銀行協商調降利率。

3. 貸款買房來出租，這個算盤怎麼打？

房地產是最適合做財務槓桿的投資工具，貸款比例愈高，報酬率就愈高，透過貸款來籌措資金，藉以提升報酬率，如果租金收入大於利息支出，就可使用財務槓桿，但仍需注意收入與利息的關係。

財務槓桿公式

總報酬=租金報酬率+貸款金額/自有資金 X (租金報酬率-貸款利率)

利差是很重要的參數，利差越大風險越小，租金報酬率與貸款利率的差額是關鍵，兩者差距越大，整個投資越沒風險，再利用槓桿倍數差距更明顯。財務槓桿公式不只應用於房地產，任何舉債投資的投資案都適用。

【6個好用的EXCEL財務公式！】

一、用在整存整付定存、零存整付定存、預估投資收益

FV未來值(終值函數)=FV(rate,nper,pmt,[pv],[type])

rate利率、nper期數、pmt每期投資、pv期初投資已知，求未來本利和FV

二、可用在退休金現值、債券價值

PV現值函數=PV(rate,nper,pmt,[fv],[type])

rate利率、nper期數、pmt每期投資、FV期末金額已知，求現值PV

三、用於汽車貸款利率、投資年化報酬率

RATE報酬率函數=RATE(nper,pmt,pv,[fv],[type],[guess])

nper期數、pmt每期投資、PV期初投資、FV期末金額已知，求等值利率或報酬率

四、可用在本息定額償還貸款、退休規劃

PMT每期投資金額函數=PMT(rate,nper,pv,[fv],[type])

rate利率、nper期數、PV期初金額、FV期末金額已知，求每期該投入多少金額PMT

五、可用在退休規劃

NPER期數函數=NPER(rate,pmt,pv,[fv],[type])

rate利率、pmt每期投資金額、PV期初金額、FV期末金額已知，求多少期可達成目標

六、可用在年化報酬率計算

IRR內部報酬率=IRR(value,[guess])

只要輸入現金流量，就可計算出投資報酬率

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以上，對於本書有興趣的人，歡迎可以自己去找來看看喔！
如果自己的時間有限，可以參考我們的快速導讀，一起參與討論喔！ 🙂