財商書單-壽司為什麼轉來轉去

書籍選讀，做為財務知識的延伸教材，如果沒有時間的人，可以看看這篇文章快速擷取重點喔！當然，練習著跟著我們一起閱讀，可以讓你的理財方式與投資技術，在不知不覺中建立起正確的觀念！ 🙂

為什麼挑選本書？

壽司幹嘛轉來轉去藉由漫畫的手法讓讀者輕鬆閱讀，讓會計知識不再是生硬的文字敘述，藉由服飾公司HANNA的故事，新任社長由紀毫無經營觀念，一一帶出企業經營所必備的會計財務管理知識，隨著書中社長的成長，讀者也同時學習到經營管理、會計知識、數字觀念、風險管控、管理策略等面向的知識。兩本書可相互搭配，在無壓力中建立財務報表的觀念及解析能力。

本書的基礎架構

壽司幹嘛轉來轉去？這一系列套書共有三冊，是日本暢銷商業知識漫畫，分別為

壽司幹嘛轉來轉去？：財報快易通──夢想如何創造利潤，創業家、投資人不可不知的財務知識。著重建立會計知識 × 經營管理 × 實例分析

壽司幹嘛轉來轉去？2：管理會計入門──微利時代如何突破困境，搞懂數字，最快！最有效！強調數字觀念× 決策能力 × 風險控管，為管理會計的入門與導入ERP系統的觀念介紹

壽司幹嘛轉來轉去？3：財務管理最佳指南──現金流量才是關鍵，從財報中找出變現潛力，10堂課學會穩健成長的獲利邏輯。扣合第一冊增強有關邊際利潤 × 成本結構 × 管理策略的觀念

這套書利用漫畫形式讓讀者輕鬆閱讀，讓會計知識不再是生硬的文字敘述，藉由服飾公司HANNA的故事，從一開始新任社長毫無經營觀念，一一帶出企業經營所必備的會計財務管理知識，隨著書中社長的成長，讀者也同時學習到經營管理、會計知識、數字觀念、風險管控、管理策略等面向的知識。

第一冊講述原本夢想成為一流服裝設計師的由紀，因父親驟逝接手營運資金短缺的服飾公司「HANNA」社長一職，毫無經營觀念的新任社長由紀遭遇經營危機瀕臨倒閉，往來銀行不接受追加融資，且提出公司須在一年重整改善營運狀況還清貸款，由紀求助於住在同棟大樓的會計專家安曇先生協助，展開一連串的會計學習之旅，藉由各式的美食餐廳之旅，帶出不同的會計觀念。安曇告訴由紀，「要想了解經營，必先學習會計」。

閱讀完這本書，我希望妳們能學會的是？

建立財報的觀念與了解財報架構，透過本書了解一家公司在經營管理可能出現的問題、知道財務報表所帶出的會計知識及數字觀念、公司應有的風險管控觀念及管理策略等面向的知識。

快速導讀書中的五大看點

1.財務三表的解讀

2.獲利結構與損益兩平點如何分析

3.企業品牌經營的重要性

4.看穿美化的財務報表

5.看穿刻意醜化的財務報表

第1章會計是騙人畫、隱藏畫【會計的本質與損益表結構】

魯賓花瓶圖因看的角度不同，像是花瓶又像是兩張對看的臉，點出新手看財務報表剛開始只懂一種看法，經過訓練後可以看出財報的其他模樣，會計就像是隱藏畫一樣啊！以溫度計為比喻，點出損益表的銷貨收入與費用的差距就是利潤。

老婆婆與年輕美女的騙人畫，指出會計專家會使用不同的技巧美化財務報表，財報是帶有公司主觀看法(會計原則的選擇)，每期財務報表所使用的會計原則要一致性，禁止任意變更。經營者要懂會計，會計是掌握經營管理的關鍵能力，但也不能把會計數值全盤接收。

第2章提升現金製造機的效率吧【了解資產負債表】

組織重整不一定是人員整理裁員，公司的贅肉像是滯銷的產品、庫存布料、閒置裁縫機設備等，要找出公司的贅肉可從資產負債表(當成公司的X光片)

將資產負債表比喻成現金製造機，一開始要有現金，現金在機器內經過幾個流程(材料→在製品→產品→應收帳款)，再變成現金，資產負債表左邊現金、現金製造機(固定資產)、現金製造機內部(流動資產)，現金製造機要動起來投入現金及各項的投入(員工薪資、電費、維修、工具等)，反思為什麼Hanna不賺錢呢?閒置設備過多是一種，而組織重整是指把無法產生現金的資產進行處分。

除了固定資產(建築、機器設備)外，流動資產像是庫存、材料、應收帳款等也是可著手的地方。資產負債表的左方是資金運用狀況，右邊是資金調度來源包括往來業者、銀行、股東、公司利潤，右邊分成流動負債與股東權益，流動負債是他人資本(遲早都要還)，像是應付帳款、長期借款(銀行)，股東權益是自有資本，包含股本、資本公積、保留盈餘。

第3章鮪魚大肚肉為何不賺錢？【何謂「現金流量管理」？】

鰶魚與鮪魚握壽司的差異在於庫存時間長短不同，進貨的資金再度轉換為現金的時間長短，鰶魚用較少時間與資金周轉就能賺到現金，而鮪魚大肚肉到賣光要花一個月，資金都卡住且又高資金，從利潤與滯留資金量的比較，鰶魚以較少資金達成高迴轉率，衍生到公司需減少庫存以較少資金量做生意。

而公司為經營發展出過多品牌(兒童、單身/已婚男性、單身/已婚女性、女學生、銀髮女性/男性)與產品(尺寸、顏色)，再加上季節(春夏/秋冬/初春)，每年產品超過六千種，沒有鎖定顧客需求導致產品庫存增加而資金周轉惡化，縮減品牌與品項可減少庫存。

資產負債表與損益表帶有公司觀點，而現金就是事實不帶任何色彩，但若不知道出處而錯誤運用方式會很危險，把現金流動狀況可視化就是現金流量表。現金流量表的結構為營業現金流量(營業活動)、投資現金流量(投資用/現金製造機購買固定資產)、財務現金流量(財務用(銀行償還款)+股東用(股東配息))，透由掌握現金流量的方向進而改善，如營業現金流量增加，用於投資購買設備，也透過配息回饋股東是公司理想的現金流量狀態。

第4章考試不訂正的孩子成績差【經營計畫與每月決算的PDCA循環】

每月決算的必要性就像考試訂正，重點在於想要達成目標就不得不去檢討自己的弱點，訂正考卷就像比對每月決算與實際績效差異，是一種管理循環PDCA，年度預算轉化為每月行動計畫及每月預算，透由每月決算與預算比較差異，留心金額背後的事實，經由修正行動補強弱點再加以調整，弄清公司存在的問題。

PDCA循環不是一個月或一年就結束，而是持續以螺旋階梯狀反覆進行，瞄準更高層次的目標，例如一年的目標是三年目標的里程碑，三年目標是五年目標的里程碑，訂出公司經營願景與行動計畫，經營願景→中期經營計畫→單年度事業計畫→每月計畫→每日計畫→投入每天行動，每天的行動朝著經營願景最終目標。而會計是檢驗行動計畫可行性工具，利用現金流量與利潤概念來檢驗。

第5章餃子店與高級法國餐廳，哪個賺錢？【獲利結構與損益兩平點分析】

餃子店與高級法國餐廳做生意的方式是完全不同，餃子店是薄利多銷，因為薄利不會花錢在內部裝潢與餐具，員工可能是以打工族為主；法國餐廳光在裝潢上就花費不少，再加上專業服務生、廚師們、地點，維持店家運作要有相當規模的資金，而兩者的食材成本更是天差地別。要如何分析呢？

只要知道邊際利潤與固定費用，就可掌握公司獲利結構。邊際利潤是指每增加一個產品所多得到的利潤，邊際利潤=銷貨收入-變動費用(材料)，固定費用為維持店家的基本開銷，不因銷售增加或減少而有所變動，像是人事成本、店租、設備等。

當邊際利潤等於固定費用時，為損益兩平銷貨收入(break even point/BEP)，簡言之若邊際利潤率為50%，店面固定成本為100萬元，損益兩平點是200萬(100萬除以0.5)，只要賣超過200萬以上就有利潤。

餃子店與高級法國餐廳的生意策略是不同的，餃子店想的是如何減少虧損，法國餐廳是以差異化化吸引顧客，而有不同的邊際利潤率及維持費。

第6章香奈兒為何那麼貴？【無形的現金製造機與企業品牌經營】

鎖定顧客需求提升品牌價值，品牌價值是看不見的現金製造機，即產品相同也可賺取更多現金。如迪士尼，藉由角色人物衍生不同商品，如玩具、漫畫、樂園、電影、動化、音樂、版權授權等，在多種方式下賺取現金，Hanna公司應該有自己的商業模式，專注品牌留下女性服飾。

第7章小心整形美女【如何看穿美化的財務報表】

新往來的公司在開始交易三個月後破產，未能察覺到美化的財務報表而導致公司損失，要如何看穿呢?

可由資產負債表的庫存、應收帳款、暫付款、遞延資產等著手，透過誇大左方資產可讓右方利潤增加，這是虛構利潤美化財報的原理，像是虛構產品數量與單價上灌水、竄改庫存等，庫存金額灌水利潤就膨脹增加，或者虛構與子公司往來交易。

可將三期資產負債表橫向並排，注意金額突然大增大減的科目，調查大幅變動的原因。損益表也可查覺到，尤其是不熟悉的會計科目像是事業再生費用提列損失、某某提列金迴轉利益等科目，或是出售公司股票或土地收入混入銷貨收入中等。獲利率突然變好，要看成發生特別的事情，並加以了解原因。美化的財報就如同整形美女，要小心！

第8章愈煞風景的工廠愈賺錢【成本管理與作業基礎成本會計】

價值的源頭來自於生產現場，降低成本要知道產品成本的要素，分別是工廠維持費、材料費、生產速度，減少工廠維持費(固定費用)、材料費，提高生產速度，產品成本就會下降。

工廠是把產品當成有價值的東西生產的場所，然而作業員或設備未必都在從事有價值的活動，浪費是看不見的，想減少浪費應制定可視化規則，計算各活動的實際時間，由實際時間乘於單價來換算為成本，看出附加價值活動與非附加價值活動，再加以調整附加價值/非附加價值活動比例。

此外要進行工廠材料庫存的盤點，控制生產數量與減少不良品產出，就可下降材料費支出。產品成本計算應以生產前置時間為基準，從裁切布料到完成產品所經過的時間來計算，若前置時間變短(即生產速度快)，產品成本就會變少。

第9章決斷──前進還是後退【機會成本與決策】

為了降低成本生管部門提出三個方案，經營者的工作是把機會成本最小化，如何評估方案是否可行，經營最重要的概念要考量機會成本，投資是否合理要從子公司未來所帶來的現金流量多寡來判別，以最初投資金額與增加現金流量總額現值加以比較。

除了現金流量外，內外部風險也應當納入考量。委外生產或是自製，工廠的維持費(固定費用)是不變的，是在決策時不需考量的沉默成本(無論哪個方案都會發生的費用)，只需比較加班費與外包費用差異即可。

第10章養成福爾摩斯的眼光與行動力！【著眼於異常之處，究明原因】

會計是經營資訊，負責人應該要有經營者的觀點，經營者必須要知道藏在財務報表的真相，也就是數字背後的原因是什麼，像是哪些產品品項因為什麼原因被退貨，是出錯貨、產品品管有問題、被客訴、實品與預購商品設計差異、瑕疵品當正常品項出貨、委託銷售(可自由退貨)等等。

第11章別被會計的詭計騙了！【看穿刻意醜化的財務報表】

前後期現金流量表的比較可找出異常點，異常可從庫存、應收帳款、銷貨收入、毛利率、營業現金流等項目查找，前後期的會計處理方式不同會影響到數字的變化，直接費用與間接費用的認列調整造成固定費用增加，銷貨成本增加導致利潤減少。

終章朝著夢想前進

經過一年的努力與調整，由紀讓Hanna脫胎換骨，公司財務逐漸健全，獲得銀行的支持，公司財務健全必須增加銷貨收入、刪減費用成本，增加收益可銷售吸引人的高價產品，高品牌力高品質感是要努力的方向，可藉由強化服裝設計、媒體公關活動等提升，刪減成本與提高生產力，檢討生產方式盤點生產活動要素與進行調整，而人才是最重要的資產。以平衡計分卡概念貫穿財務、顧客、業務流程、學習流程等角度連結到公司經營願景與未來目標。

總結

這兩本書”用生活常識看懂財務報表”與”壽司幹嘛轉來轉去？”都是在建立財務報表的基本解讀觀念，從會計三表-損益表、資產負債表、現金流量表一一解釋，點出重要的科目，如收入、成本、費用、庫存、應收帳款、銷貨收入、毛利率、營業現金流等。

若要看穿美化的財報要從損益表銷貨收入、淨利、應收帳款天數及資產負債表的庫存、應收帳款、暫付款、遞延資產、總資產周轉率和會計制度是否前後一致觀察，看財報應三張並列才能看出報表真實性與完整關聯，最重要的是現金流量表的營運活動現金流量。